Skilpad Handel Reëls Review

gemotiveer deur e-pos van Mario R. Goed, hier is die storie (volgens 'n PDF-lêer wat Mario het my gestuur). Let. Die heel beste verduideliking wat ek gevind het is hier. Eens op 'n tyd was daar hierdie bekende kommoditeite spekulant, Richard Dennis. Genoem die "Prins van die Pit", het hy $ 200 miljoen in tien jaar. Oortuig dat 'n mens kan leer om 'n goeie handelaar wees, gehuur hy dertien studente en hulle geleer sy "skilpad Trading System", in 1983. Hy befonds elke student met fondse van $ 500K tot $ 2M, begin in Februarie, 1984. Hulle was sy "skilpaaie" genoem. Oor die volgende vier jaar die skilpaaie gemiddeld 'n jaarlikse opbrengs van 80%. (Die Dow het teen 'n jaarlikse koers van ongeveer 14% in dié tydperk.) > Moenie vir my sê. Jy gaan hierdie skilpad Trading System verduidelik, reg? Ja, as ek kan. Al is dit bedoel om te word na kommoditeite handel, in dinge soos koffie, kakao, Euro Dollars, goud, silwer, olie ens. ons sal net praat oor gewone vanielje aandele. > As Dennis soveel geld gemaak, hoekom het hy die stelsel hou 'n geheim? Klaarblyklik het een (of meer?) Van sy studente is die verkoop van die stelsel. om geld te maak sonder die toestemming van die outeurs van die stelsel. SO. 'n ander student gepubliseer 'n beskrywing van die oorspronklike skilpad System. > So, wat is hierdie stelsel? Uh, ja, dit lui as volg: Elke dag bereken ons TR. die T rue R ange. (Sien ATR) Dit is die maksimum waarde van: (Vandag se High) - (vandag Lae) | (Vandag se High) - (gister se Close) | | (Vandag Lae) - (gister se Close) | Dan bereken ons die 20-dag E xponential M Oving neem Gemiddelde aantal van die TR. (Sien EMO) Ons gebruik die volgende voorskrif, die roeping van die resultaat N. (Asof dit 'n gewone, tuin verskeidenheid gemiddelde beweeg eerder as om 'n eksponensiële bewegende gemiddelde, is dit dalk ook genoem Gemiddelde Ware Range.) N (vandag) = (19/20) N (gister) + (1/20) TR (vandag) Let daarop dat ons nodig het 20 dae die moeite werd om van data ten einde ons berekeninge begin. > Huh? 19/20 en 20/01? Is dit nie die 19-dag EMO? Ja, maar ek is net opbring die verduideliking gegee in die PDF-lêer. so moenie bekommerd wees oor dit. > Hoekom 'n eksponensiële gemiddelde. en waarom sommige Ware Range ding? Die Ware Range is 'n maatstaf van die daaglikse wisselvalligheid, die prys swaai oor 'n tydperk van 24 uur, die graad van gewelddadige gedrag - en ons wil 'n paar bewegende gemiddelde smooothing, vandaar EMO so. > Goed! Hou asseblief aan. Goed, gewapen met die waarde van N. Ons bereken 'n Dollar Volatiliteit soos so: Veronderstel dat 'n 1 punt verandering in die bate genereer 'n verandering van $ D in die kontrak. (D is dollar per Point.) Dollar Volatiliteit = N D > Huh? Dollar per Point? Ja, wat my verwar, te. In die skilpad System, beoefen deur Richard Dennis (en sy studente), het hulle die handel in termynkontrakte. Byvoorbeeld, een termynkontrak vir verwarming olie verteenwoordig 42000 liter. (Dis 1000 vate.) Dan, vir die verhitting van olie, 'n $ 1 verandering in die prys van verhittingsolie sal die prys van die $ D = $ 42,000 die kontrak te verander. Goed, nou dink jy het $ 1 miljoen te belê. Hoeveel moet jy belê in die bate met 'n gegewe Dollar Volatiliteit. > Ek moed opgee nie. Dit was 'n retoriese vraag. Die skilpad antwoord is 1% van jou aandele per eenheid van Dollar Volatiliteit. Dit is, jy jou posisie in die bate te bou in "eenhede". Elke eenheid is 1% van jou aandele vir elke eenheid van Dollar Volatiliteit. Met ander woorde, elke eenheid is: Eenheid = (1% van Portefeulje Aandele) / (Dollar Volatiliteit)